Jahresbericht der chinesischen Harnstoffindustrie 2025

Inhalt

• Kapitel 1: Übersicht über das Produkt Harnstoff

  1. Konzept von Harnstoff
  2. Harnstoff-Produktionsmethoden
  3. Diagramm der Harnstoff-Industriekette

• Kapitel 2: Analyse des Harnstoffmarktes in China im Jahr 2025

  1. Überblick über Chinas Harnstoffmarkt
  2. Monatliche Durchschnittspreise auf dem Harnstoffmarkt in China

• Kapitel 3: Analyse der Harnstoffkapazität Chinas im Jahr 2025

• Kapitel 4: Analyse der Harnstoffproduktion, Betriebsraten und Importe & Exporte Chinas im Jahr 2025

  1. Analyse der Harnstoffproduktion in China
  2. Analyse der Betriebsrate der Harnstoffindustrie in China
  3. Analyse des Exportvolumens von Harnstoff aus China
     1. Analyse des Exportvolumens von Harnstoff aus China
     2. Analyse der Exportziele von Chinas Harnstoff

• Kapitel 5: Analyse des offensichtlichen Harnstoffverbrauchs Chinas im Jahr 2025

• Kapitel 6: Analyse der Harnstoffbestände Chinas im Jahr 2025

  1. Bestandsentwicklung von Großgranulat-Harnstoff in Häfen
  2. Bestandsentwicklung von Klein-Granulat-Harnstoff in Häfen
  3. Trend der Harnstoff-Unternehmensbestände

• Kapitel 7: Kurzer Überblick über den Markt für nachgelagerte Verbunddünger im Jahr 2025

  1. Marktpreise für Mischdünger
  2. Betriebsrate von Unternehmen für Mischdünger
  3. Bestände von Unternehmen für Mischdünger

• Kapitel 8: Ausblick auf den Harnstoffmarkt in China im Jahr 2026

Kapitel 1: Übersicht über das Produkt Harnstoff

1. Konzept von Harnstoff

Harnstoff, auch bekannt als Carbamid oder Carbonyl-Diamid, hat die chemische Formel CH4N2O oder CO(NH2)2. Es ist eine organische Verbindung, die aus Kohlenstoff, Stickstoff, Sauerstoff und Wasserstoff besteht und als weißer Kristall erscheint. Es ist eine der einfachsten organischen Verbindungen und das Hauptstickstoff-Endprodukt des Proteinstoffwechsels bei Säugetieren und bestimmten Fischen.

Als neutraler Dünger ist Harnstoff für verschiedene Böden und Kulturen geeignet. Er ist leicht zu lagern, bequem zu verwenden und verursacht nur geringe Schäden am Boden. Es ist einer der am häufigsten verwendeten chemischen Stickstoffdünger und hat den höchsten Stickstoffgehalt unter den Stickstoffdüngern. Industriell wird Harnstoff unter bestimmten Bedingungen aus Ammoniak und Kohlendioxid synthetisiert.

2. Harnstoff-Produktionsmethoden

Methode 1: Kohlendioxid und Ammoniak werden unter hoher Temperatur und hohem Druck zur Synthese von Ammoniumcarbamat verwendet. Nach Zersetzung, Absorption und Umwandlung wird Harnstoff durch Kristallisation, Trennung und Trocknung gewonnen.

Methode 2: Gereinigtes Ammoniak und Kohlendioxid werden im Molverhältnis von 2,8-4,5 gemischt und in einen Syntheseturm eingespeist. Der Druck im Turm beträgt 13,8-24,6 MPa, die Temperatur liegt bei 180-200°C, und die Verweilzeit des Reaktionsmaterials beträgt 25-40 Minuten. Es wird eine Harnstofflösung erhalten, die überschüssiges Ammoniak und Ammoniumcarbamat enthält. Nach Druckreduzierung und Abkühlung wird die Harnstofflösung, aus der Ammoniak und Ammoniumcarbamat entfernt wurden, auf über 99,5% verdampft und anschließend in einem Granulierturm granuliert, um fertigen Harnstoff zu erhalten.

Methode 3: Harnstoff ist das Endprodukt des Proteinstoffwechsels bei Säugetieren. Im Jahr 1922 wurde in Deutschland die industrielle Produktion von Harnstoff aus Ammoniak und Kohlendioxid realisiert. Ammoniak reagiert mit Kohlendioxid zu Ammoniumcarbamat, das anschließend dehydratisiert wird, um Harnstoff zu bilden.

Industrielles Produktionsverfahren: Industriell werden flüssiges Ammoniak und Kohlendioxid als Rohstoffe verwendet, um Harnstoff direkt unter hoher Temperatur und hohem Druck zu synthetisieren. Die chemische Reaktion ist wie folgt:

2NH3 + CO2 → NH2COONH4 → CO(NH2)2 + H2O

3. Diagramm der Harnstoff-Industriekette

Hauptrohstoffe: Kohle, Erdgas, synthetisches Ammoniak.

Hauptanwendungen stromabwärts:

1. Landwirtschaftliche Nachfrage:

Direkte Anwendung: Die landwirtschaftliche Nachfrage macht mehr als 70 % der gesamten Harnstoffnachfrage aus. Da Harnstoff den höchsten Stickstoffgehalt unter den festen Stickstoffdüngern aufweist und ein neutraler Dünger ist, hinterlässt er keine schädlichen Substanzen im Boden und ist das größte Düngemittelprodukt nach Produktionsmenge in China. Die Harnstoffanwendungsmengen variieren je nach Kulturpflanze. Mais, Gemüse, Baumwolle und Reis haben die höchste Harnstoffanwendung pro Mu, während Sojabohnen aufgrund ihrer Wachstumsmerkmale relativ weniger Harnstoff verwenden.

Verarbeitung zu Mehrnährstoffdünger: Die Nachfrage nach Mehrnährstoffdünger macht etwa 14 % des Harnstoffverbrauchs aus. Bei der Herstellung von Mehrnährstoffdünger ist Harnstoff die Hauptquelle für Stickstoff, hauptsächlich in Form von kleinen und mittleren Granulaten. Mehrnährstoffdünger wird aus Stickstoff-, Phosphor- und Kaliumnährstoffen durch physikalische oder chemische Methoden hergestellt. Basierend auf der Anzahl der hinzugefügten Nährstoffe kann er in binären Mehrnährstoffdünger und ternären Mehrnährstoffdünger unterteilt werden.

1. Industrielle Nachfrage:

Melaminsynthese: Der Harnstoffverbrauch in der Melaminindustrie macht etwa 7 % des gesamten Harnstoffverbrauchs aus.

Harnstoff-Formaldehyd-Harz: Dies ist eine Möglichkeit, den Verkaufsdruck auf Harnstoffproduzenten während der Nebensaison für den Harnstoffverbrauch zu verringern.

Automobil-Harnstoff: Besteht allgemein aus 32,5 % hochreinem Harnstoff und 67,5 % deionisiertem Wasser. Er wird zur Abgasbehandlung von Motoren verwendet.

Entschwefelung und Entstickung von Kraftwerken: Unter Hochtemperaturbedingungen wird Harnstoff als Reduktionsmittel verwendet, um zu reagieren und Stickstoff sowie Wasserdampf zu erzeugen. Die Nachfrage aus der Entschwefelung und Entstickung von Wärmekraftwerken macht etwa 6 % der gesamten Harnstoffnachfrage aus.

Darüber hinaus werden kleine Mengen in Futtermittelzusätzen, Feinchemikalien und anderen Bereichen verwendet.

Kapitel 2: Analyse des Harnstoffmarktes in China im Jahr 2025

1. Überblick über den Harnstoffmarkt in China

Im Jahr 2025 zeigte der chinesische Inlandsmarkt für Harnstoff im Allgemeinen ein Muster der Überversorgung. Neue Kapazitäten wurden das ganze Jahr über freigegeben, wodurch das Gesamtangebot der Branche auf einem hohen Niveau blieb, während die Nachfrage im Allgemeinen flach war. Die landwirtschaftliche Nachfrage schwankte entsprechend den saisonalen Mustern, während die industrielle Nachfrage aufgrund von Faktoren wie der Bauwirtschaft relativ schwach war.

Um das inländische Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu beheben, hat die Regierung zu geeigneten Zeitpunkten Exportanpassungspolitiken umgesetzt, um einige Warenströme auf den internationalen Markt zu lenken. Dies hat den inländischen Angebotsdruck bis zu einem gewissen Grad verringert. Unter hohen Lagerbeständen und allgemein schwacher Marktstimmung blieb das jährliche Preisniveau jedoch deutlich unter Druck.

Laut FDD-Daten erreichte der inländische Preisindex für Kleingranulat-Harnstoff am 28. März seinen jährlichen Höchststand von 1.988,05 und fiel am 3. November auf seinen jährlichen Tiefststand von 1.620,45. Die Preisspanne betrug etwa 377,60, mit einer Spannenreichweite von ungefähr 18,49%.

Phase 1: Anfang Januar bis Ende März

Anfänglicher Rückgang gefolgt von Erholung, mit monatlicher Verbesserung

Einflussfaktoren:

1. Rhythmische Veränderungen auf der Nachfrageseite;
2. Angebotsseitige Strategien und Druck;
3. Markterwartungen und saisonale Muster.

Anfang Januar setzte der Markt die Schwäche fort, die am Ende des Vorjahres zu beobachten war. Unter dem doppelten Druck des saisonalen Rückgangs der industriellen Nachfrage und der Rabatte der Hersteller, um Aufträge für das Frühlingsfest abzuschließen, fielen die Preise auf ein vierteljährliches und sogar jährliches Phasentief.

Der eigentliche Wendepunkt begann Mitte bis Ende Januar. Der Beginn der starren Nachfrage nach landwirtschaftlicher Düngemittelvorbereitung, zusammen mit anhaltenden Marktgerüchten über potenzielle Exportmöglichkeiten, entfachte gemeinsam die Beschaffungsstimmung. Dies half den Herstellern, Aufträge reibungslos zu erhalten und ermöglichte es den Preisen, aufzuhören zu fallen und sich zu stabilisieren.

Nach dem „Frühlingsfest-Effekt“ im Februar korrigierte sich der Markt kurzzeitig rund um das Laternenfest, bevor er schnell wieder auf einen Aufwärtstrend zurückkehrte, angetrieben durch konzentrierte landwirtschaftliche Beschaffungen in Nordostchina und hohe Betriebsraten in Mischdüngerwerken.

Im März, obwohl der Markt unter Druck durch die Freigabe von Reservefracht außerhalb der Saison und hohe tägliche Produktionsmengen stand, konnten die Fabriken die Lagerbestände erfolgreich reduzieren, unterstützt durch eine weiterhin starke industrielle Nachfrage, insbesondere aus dem Bereich der Mischdünger. Die Preise schwankten nach oben und erreichten am Monatsende das Jahreshoch.

Insgesamt war die rhythmische Nachfragefreisetzung der Haupttreiber hinter dem schrittweisen Anstieg des Marktes im ersten Quartal.

Phase 2: Früher April bis Später Juni

Ende des Frühjahrs-Aufwärtstrends, gefolgt von einer hochrangigen Rücksetzung und politisch bedingter Volatilität

Einflussfaktoren:

1. Makroumfeld und Marktstimmung;
2. Exportpolitik;
3. Plötzliche Ereignisse auf dem internationalen Markt.

Im April sanken die Preise kontinuierlich von hohen Niveaus unter dem Druck einer Nachfragelücke in der Landwirtschaft, einer geschwächten Stimmung auf den globalen Finanzmärkten und Verkäufen durch Händler. Die Lagerbestände der Unternehmen häuften sich erneut an.

Im Mai wurden die vielbeachteten Details der Exportpolitik im Wesentlichen umgesetzt, wobei die Prinzipien „selbstregulierte und geordnete Exporte“ sowie „Sicherstellung der inländischen Versorgung und Preisstabilisierung“ klargestellt wurden. Die Politik verlagerte sich von erwartungsgetriebener Unterstützung hin zu tatsächlicher Regulierung. Nachdem die Nachrichten klarer wurden, ließ die Marktaktivität nach, und die Preise bewegten sich in einem engen Bereich.

Der Juni-Markt war volatiler. In der ersten Hälfte des Monats fielen die Preise schnell aufgrund verzögerter Nachfrage und sinkender Futures-Preise. Anschließend erlebten sie eine kurze, aber starke Erholung, angeregt durch einen starken Anstieg der internationalen Preise, verursacht durch geopolitische Konflikte und eine Zunahme der Sammelvolumen in inländischen Häfen. Der Markt kehrte jedoch später zu Bedenken über schwache Folgenachfrage und Unsicherheit bezüglich der Exportpolitik zurück. Die Preise schwankten häufig, wobei der Gesamtmarkt auf niedrigem Niveau oszillierte.

Im zweiten Quartal verlagerte sich der zentrale Markttreiber von der „inländischen starren Nachfrage“ im ersten Quartal zu „dem Spiel zwischen Exportpolitik und dem internationalen Markt.“ Die Preise wurden äußerst empfindlich gegenüber Nachrichten, was den komplexen Prozess widerspiegelt, ein neues Gleichgewicht in einem allgemein lockeren Angebot-Nachfrage-Umfeld zu finden.

Phase 3: Früher Juli bis Später September

Schwacher Abwärtstrend, mit hohem Angebot und schwacher Nachfrage in anhaltendem Wettbewerb

Beeinflussende Faktoren:

1. Abnehmer stromabwärts kauften kleine Mengen nach Bedarf, bei unzureichender Nachfrage;
2. Die positive Wirkung der Exportvorteile ließ weiterhin nach.

Diese Phase zeigte im Allgemeinen einen schwachen Abwärtstrend. Der zentrale Widerspruch verlagerte sich vollständig von externen politischen Spielen hin zu internem Druck durch schwache Nachfrage und hohe Angebotsgrundlagen.

Im Juli schwankte der Markt stark unter mehreren kurzfristigen Katalysatoren, darunter landwirtschaftliche Kopfdüngung, internationale Ausschreibungen und makroökonomische Politik. Allerdings schwächte der hohe Richtpreis für Exportquoten und die langsame Umsetzung die Unterstützung für eine Aufwärtsbewegung.

Im August, obwohl kontinuierlich neue Nachrichten über Exportquoten veröffentlicht wurden, ging die inländische Nachfrage nach landwirtschaftlichen und industriellen Produkten gleichzeitig zurück. Infolgedessen wurde die Unterstützung durch positive Nachrichten für Spotpreise immer kurzlebiger, und die Preise sanken nach kurzen Erholungen weiter.

Im September wurde die schwache Inlandsnachfrage zum absolut dominierenden Faktor. Die Erwartungen der nachgelagerten Branchen an die traditionelle „Goldene September“-Hochsaison erfüllten sich nicht. Fabriken senkten kontinuierlich die Preise, um vor den Feiertagen zum Nationalfeiertag Aufträge zu gewinnen, was dazu führte, dass die Preise schneller sanken und sich den Jahrestiefstständen näherten. Selbst wiederholte Nachrichten über Exportquoten während dieser Zeit konnten die negative Marktstimmung nicht umkehren.

Im gesamten Quartal verlor der Markt allmählich die Erholungskraft angesichts anhaltend hoher Produktion und wiederholt enttäuschender schwacher Nachfrage, wobei sich das Preisniveau von Monat zu Monat nach unten bewegte.

Phase 4: Ende September bis Ende Dezember

Angebots-Nachfrage-Wettbewerb, anfängliche Schwäche gefolgt von Erholung und stabile Volatilität zum Jahresende

Einflussfaktoren:

1. Erhebliche Unterstützung durch Exportpolitik;
2. Positive Effekte aus externen Märkten und Ereignissen;
3. Saisonale und kurzfristige Faktoren, die Störungen und Anpassungen verursachen.

Der Oktober-Markt blieb unter Druck. Nach den Feiertagen zum Nationalfeiertag verzögerte regnerisches Wetter landwirtschaftliche Aktivitäten, Exporte näherten sich dem Abschluss, und die Lagerbestände der Unternehmen häuften sich an, was dazu führte, dass die Preise einmal unter das vorherige Jahrestief fielen. Ende Oktober stärkten politische Kommunikationssitzungen das Vertrauen, und die Preise hörten auf zu fallen und stiegen leicht an.

Im November verstärkte sich der Markt stärker als erwartet. Eine neue Charge von Exportquoten von etwa 600.000 Tonnen belebte die Handelsstimmung effektiv. In Kombination mit konzentrierter Reserve-Nachfrage in Nordostchina gingen die Lagerbestände der Fabriken zurück, und die Preise schwankten nach oben.

Im Dezember behielt der Markt ein stabiles und volatiles Muster bei. Die industrielle Nachfrage aus der Düngemittel- und anderen Sektoren bot weiterhin Unterstützung. Obwohl die Preise Mitte Dezember aufgrund von Umweltwarnungen in vielen Regionen, die die Betriebsauslastung der nachgelagerten Unternehmen reduzierten, nachgaben, erholte sich die Marktstimmung danach erneut, unterstützt durch Nachrichten wie die Ausschreibung Indiens. Ende Dezember, inmitten eines Stillstands von reduziertem Angebot und Nachfrage, beendeten die Preise das Jahr auf hohem Niveau.

Insgesamt verlagerte sich der Markttreiber in diesem Quartal erfolgreich von der schwachen Inlandsnachfrage in der frühen Phase zu Exporterwartungen und rigider Reserve-Nachfrage in der späteren Phase, was es dem Preisniveau ermöglichte, von Monat zu Monat zu steigen.

2. Monatliche Durchschnittspreise auf dem chinesischen Harnstoffmarkt

Die Preise auf dem chinesischen Harnstoffmarkt lagen in diesem Jahr durchweg unter denen des gleichen Zeitraums des Vorjahres, wobei die Preisdifferenz in der Jahresmitte am deutlichsten war.

Kapitel 3: Analyse der Harnstoffkapazität Chinas im Jahr 2025

Laut FDD-Daten betrug die inländische Harnstoffkapazität im Jahr 2025 77,70 Millionen Tonnen, mit einer tatsächlichen neuen Kapazität von etwa 2,36 Millionen Tonnen, was einem Anstieg von 3,13 % im Jahresvergleich entspricht.

Im Jahr 2025 setzte die Harnstoffindustrie Chinas ihre Kapazitätserweiterung fort, mit bedeutenden neuen Kapazitäten, die im Laufe des Jahres hinzugefügt wurden. Dies stärkte die inländische Harnstoffversorgungskapazität weiter und hielt die Gesamtproduktion auf einem historischen Höchststand.

Aus Sicht der Produktionsstruktur dominierte kohlebasiertes Harnstoff. Vor dem Hintergrund einer kontinuierlichen Kapazitätsfreisetzung blieb die Gesamtkapazitätsauslastung der Branche hoch, mit Betriebsauslastungen von über 80 % für die meisten Monate des Jahres.

Im Februar nahm die Jingyuan Coal Industry Group Liuhua Chemical Co., Ltd. offiziell eine neue Harnstoffkapazität von 350.000 Tonnen/Jahr in Betrieb.

Im April nahm die Jiangsu Jinmei Hengsheng Chemical Co., Ltd. offiziell eine neue Harnstoffkapazität von 600.000 Tonnen/Jahr in Betrieb.

Im August und September brachte die Anhui Jinmei Zhongneng Chemical Co., Ltd. eine Einheit mit einer Kapazität von 600.000 Tonnen/Jahr auf den Markt; die Shandong Jinkong Riyue New Materials Co., Ltd. brachte eine Einheit mit einer Kapazität von 200.000 Tonnen/Jahr auf den Markt; die Xinjiang Xinji Energy Chemical Co., Ltd. brachte eine Einheit mit einer Kapazität von 1 Million Tonnen/Jahr auf den Markt; und die Jiangxi Xinlianxin Chemical Industry Co., Ltd. brachte eine Einheit mit einer Kapazität von 100 Tonnen/Jahr auf den Markt.

Im Oktober und November brachte die Gansu Nenghua Jinchang Energy Chemical Development Co., Ltd. eine Einheit mit einer Kapazität von 520.000 Tonnen/Jahr auf den Markt; und die Xinjiang Zhongneng Lvyuan Chemical Co., Ltd. brachte eine Einheit mit einer Kapazität von 1,6 Millionen Tonnen/Jahr auf den Markt.

Kapitel 4: Analyse der Harnstoffproduktion, Betriebsauslastung und Importe & Exporte Chinas im Jahr 2025

1. Analyse der Harnstoffproduktion Chinas

Laut FDD-Daten betrug die kumulierte Harnstoffproduktion Chinas im Jahr 2025 70,95 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 5,0154 Millionen Tonnen im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres, was einem Anstieg von 7,61 % im Jahresvergleich entspricht.

Im Jahr 2025 stieg die inländische Harnstoffproduktion von Monat zu Monat, und die Produktion der Unternehmen setzte ihr Wachstum fort. Die Inbetriebnahme neuer Industriekapazitäten in diesem Jahr und das relativ lockere Angebot an Erdgas führten zu einem deutlichen Anstieg des Angebots. Die tägliche Produktion erreichte einen Höchststand von 200.000 Tonnen. Der steigende Ausstoß begrenzte den Aufwärtsspielraum für Harnstoffpreise und die Angebotsfaktoren blieben das ganze Jahr über überwiegend negativ.

2. Analyse der Betriebsauslastung der Harnstoffindustrie Chinas

Laut FDD-Daten betrug die durchschnittliche Betriebsauslastung der Harnstoffindustrie Chinas im Jahr 2025 84,16 %, ein Anstieg von 2,19 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Betriebsauslastung erreichte Anfang Juni einen Höchststand von 89,83 % und Mitte Oktober einen Tiefststand von 78,03 %.

Unter ihnen betrug die Betriebsauslastung von erdgasbasierten Harnstoffunternehmen 69,05 %, während die von kohlebasierten Harnstoffunternehmen 88,90 % betrug. Die Betriebsauslastung von Großgranulat-Einheiten betrug 83,85 %, und die von Klein- und Mittelgranulat-Einheiten betrug 84,18 %.

Im Jahr 2025 stieg die Betriebsauslastung der inländischen Harnstoffunternehmen von Monat zu Monat. Dies war das Ergebnis der kontinuierlichen Freisetzung neuer Kapazitäten, des lockeren Kohleangebots und der aktiven Produktion der Unternehmen, um Lieferungen und Marktanteile zu sichern. Aus der ganzjährigen Entwicklung zeigten die Betriebsauslastungen die Merkmale „stabil auf hohem Niveau mit engen Schwankungen“. Dies führte direkt dazu, dass die durchschnittliche tägliche Harnstoffproduktion über einen langen Zeitraum über 190.000 Tonnen blieb, wobei die Jahresproduktion voraussichtlich ein Fünfjahreshoch erreichen wird.

Anhaltend hohe Betriebsauslastungen und hohe Produktion sorgten für ein reichliches Marktangebot, verstärkten jedoch auch das inländische Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage, was zu einem der Kernfaktoren wurde, die Harnstoffpreise und Branchengewinne unter Druck setzten.

3. Analyse des Harnstoffexportvolumens Chinas

(1) Analyse des Harnstoffexportvolumens Chinas

Laut Zolldaten betrug das kumulierte Harnstoffexportvolumen Chinas im Jahr 2024 4,8947 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 4,6328 Millionen Tonnen im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres, was einem Anstieg von 1.769,14 % im Jahresvergleich entspricht.

Im Jahr 2025 zeigten die Harnstoffexporte Chinas ein Muster von „signifikantem Gesamtwachstum und einem niedrigen Anfang, gefolgt von einem hohen späteren Trend“. Dieses bemerkenswerte Wachstum war hauptsächlich auf das im Laufe des Jahres eingeführte Exportquoten-Managementsystem zurückzuführen. Drei Chargen von Quoten summierten sich auf etwa 4,6 Millionen Tonnen, und die Öffnung von politischen Fenstern war der Schlüsselfaktor hinter dem Exportvolumenanstieg, der den inländischen Hochversorgungsdruck effektiv minderte.

(2) Analyse der Harnstoffexportziele Chinas

Im Jahr 2025 waren die drei wichtigsten Ziele für Harnstoffexporte Chinas Sri Lanka, Vietnam und Mexiko. Die Exportvolumina betrugen 599.700 Tonnen, 550.000 Tonnen und 470.800 Tonnen.

Kapitel 5: Analyse des scheinbaren Harnstoffverbrauchs Chinas im Jahr 2025

Laut FDD-Daten betrug der kumulierte scheinbare Harnstoffverbrauch Chinas im Jahr 2025 70,7648 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 5,0877 Millionen Tonnen im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres, was einem Anstieg von 7,75 % im Jahresvergleich entspricht.

Der scheinbare Harnstoffverbrauch Chinas zeigte in diesem Jahr einen signifikanten Wachstumstrend. Das hohe Branchenangebot im Laufe des Jahres war das Ergebnis sowohl von „hohem Angebotswachstum“ als auch von „gestiegenen Nettoexporten“, während die Wachstumsrate der tatsächlichen inländischen landwirtschaftlichen und industriellen Nachfrage relativ moderat war.

Kapitel 6: Analyse der Harnstoffbestände Chinas im Jahr 2025

1. Lagerbestandstrend von Großgranulat-Harnstoff

Laut FDD-Daten erreichten die Lagerbestände in den Häfen im gesamten Jahr Anfang September mit 404.000 Tonnen ihren höchsten Stand und Mitte November mit 54.000 Tonnen ihren niedrigsten Stand.

Im Jahr 2025 blieben die Lagerbestände von Großgranulat-Harnstoff in den Häfen höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres, mit dem offensichtlichsten Anstieg im September. Die Lagerbestände von Großgranulat in den Häfen waren auf hohem Niveau. Zu Beginn des Jahres waren die Lagerbestände aufgrund von Exportbeschränkungen niedrig. Als die Exportpolitik nach Mai klarer wurde, waren Händler stärker bereit, Waren in den Häfen zu sammeln, und die Lagerbestände begannen kontinuierlich zu steigen und erreichten im September ein Jahreshoch von über 400.000 Tonnen.

Gegen Ende des dritten Quartals, beeinflusst durch die konzentrierte Ausführung von Exportaufträgen wie der Ausschreibung Indiens, beschleunigten sich die Hafenauslieferungen und die Lagerbestände gingen deutlich zurück. Im gesamten Jahr standen die Lagerbestände in den Häfen in engem Zusammenhang mit dem Tempo der Exportpolitik und den Arbitragemöglichkeiten zwischen inländischen und internationalen Märkten. Die Schwankungen der Lagerbestände spiegelten auch direkt die Stärke des inländischen Überschussangebots wider, das in internationale Märkte geleitet wurde.

2. Lagerbestandstrend von Kleingranulat-Harnstoff

Laut FDD-Daten erreichten die Lagerbestände in den Häfen im gesamten Jahr Ende September mit 251.000 Tonnen ihren höchsten Stand und im Januar mit 17.000 Tonnen ihren niedrigsten Stand.

Der ganzjährige Trend der Lagerbestände von Kleingranulat-Harnstoff in den Häfen im Jahr 2025 spiegelte deutlich die Veränderung der Exportpolitik von strenger Kontrolle zu schrittweiser Lockerung wider. Zu Beginn des Jahres, unter Exportbeschränkungen, waren die Lagerbestände in den Häfen extrem niedrig und lagen Anfang Februar bei nur 17.000 Tonnen.

Ab der Jahresmitte, als die Exportpolitik nach Mai allmählich klarer wurde, zeigten Händler eine starke Bereitschaft, Waren in den Häfen zu sammeln. Die Lagerbestände begannen signifikant zu steigen und erreichten im dritten Quartal ein hohes Niveau. Mitte September stiegen die Lagerbestände auf 251.000 Tonnen, was einem Anstieg von fast 25 % innerhalb nur einer Woche entspricht.

Später, als Exportaufträge intensiv ausgeführt wurden und Waren die Häfen schneller verließen, sanken die Lagerbestände rasch von hohen Niveaus und kehrten bis Jahresende zu einem relativ stabilen Hafensammelrhythmus zurück. Insgesamt standen die Schwankungen der Lagerbestände in engem Zusammenhang mit der Freigabe von Exportquoten, internationalen Ausschreibungen und inländischen Hafen-Sammel- und Versandoperationen, was sie zu einem wichtigen Indikator machte, um zu beobachten, wie der inländische Überschussdruck in internationale Märkte geleitet wurde.

3. Lagerbestandstrend von Harnstoffunternehmen

Laut FDD-Daten erreichten die Lagerbestände der Unternehmen im gesamten Jahr Anfang Februar mit 1,7459 Millionen Tonnen ihren höchsten Stand und Anfang April mit 754.200 Tonnen ihren niedrigsten Stand.

Im Jahr 2025 betrieben die Lagerbestände der inländischen Harnstoffunternehmen im Allgemeinen auf hohem Niveau, mit erheblichem Druck, was das Kernproblem des Angebots-Nachfrage-Ungleichgewichts widerspiegelt. Der Haupttreiber der Lagerbestandsentwicklung war der tiefe Widerspruch zwischen anhaltend hohem inländischen Angebot und saisonal schwankender Nachfrage. Obwohl die Exportpolitik nach Mitte des Jahres etwas gelockert wurde und in bestimmten Zeiträumen eine leichte Lagerbestandsreduzierung förderte, war das gesamte Exportvolumen begrenzt und unterlag mehreren Einschränkungen, wodurch das allgemein lockere Angebot-Nachfrage-Muster nicht grundlegend umgekehrt werden konnte.

Hohe Lagerbestände drückten daher weiterhin die Marktstimmung und wurden zu einem Kernfaktor, der die Preisentwicklung von Harnstoff einschränkte.

Kapitel 7: Kurzer Überblick über den nachgelagerten Markt für Mischdünger im Jahr 2025

1. Preise auf dem Mischdüngermarkt

Im Jahr 2025 wurden die Preise für Mischdünger hauptsächlich von Rohstoffmärkten, Angebots-Nachfrage-Logik und politischen Faktoren beeinflusst. Die Preise zeigten einen kontinuierlichen, engen Aufwärtstrend mit begrenzten Gesamtveränderungen und stabiler Entwicklung.

Phase 1: Anfang Januar bis Anfang Mai

Anfängliche Schwäche gefolgt von Erholung

Im Januar war der Markt stabil bis schwach. Aufgrund fallender Preise für Rohstoffe wie Harnstoff und schlechter Versandzahlen senkten einige Unternehmen die Preise, um den Verkauf zu fördern, und das Preisniveau sank.

Von Februar bis März erlebte der Markt eine starke Erholung. Nach dem Frühlingsfest stiegen Rohstoffprodukte wie Stickstoff, Phosphor und Kalium kollektiv an, während die konzentrierte Nachfrage nach Frühlingsdünger freigesetzt wurde, was aktive Markttransaktionen und Preissteigerungen antrieb.

Nach Eintritt in den April zeigte der Markt jedoch Ermüdungserscheinungen. Die Unterstützung durch hochpreisige Rohstoffe schwächte sich ab, und die Nachfolge neuer Sommerdüngerbestellungen verlief langsam, wodurch die Preise für Produkte wie Maisdünger oberflächlich stabil erschienen, aber in tatsächlichen Transaktionen schwächer wurden.

Bis Anfang bis Mitte Mai, im Zusammenspiel von bullischen und bärischen Faktoren wie Spekulationen und Rückzügen rund um die Exportpolitik und das Ende der Sommerdüngerauffüllung, wechselte der Markt zu einer schwachen Konsolidierung in enger Spanne. Unternehmen produzierten meist basierend auf Verkäufen, und die Preisschwankungen waren begrenzt.

Phase 2: Anfang Mai bis Ende Juli

Stabile Übergangsphase

Von Ende Mai bis Juni war das Hauptthema des Marktes der Abschluss der Sommer-Maisdüngernachfrage. Aufgrund von Schwankungen der Rohstoffpreise wie Harnstoff und der Aussetzung der Exportpolitik für Binärdünger konsolidierte sich der Markt im Allgemeinen schwach.

Ab Mitte bis Ende Juni, mit dem Ende der Sommernachfrage, trat der Markt in die traditionelle Nebensaison ein. Unternehmen verlagerten den Fokus auf Herbst-Weizendünger und begannen sukzessive mit Vorverkäufen unter Vorzugsbedingungen wie Preisgarantien und zinsgünstigen Konditionen. Es wurden jedoch nur wenige neue Preise veröffentlicht, und der Markt stabilisierte sich im Allgemeinen.

Im Juli trat der Markt offiziell in die Vorverkaufsphase für Herbstdünger ein. Unterstützt durch starke kollektive Kostensteigerungen bei Rohstoffen wurde der Markt stabil bis fest. Unternehmen waren gezwungen, neue Preise neu zu berechnen, und einige frühere Niedrigpreisaufträge wurden nicht mehr akzeptiert, wodurch das Preisniveau insbesondere für ausgeglichene Dünger und hochstickstoffhaltige Produkte nach oben verschoben wurde.

Allerdings blieben nachgelagerte Händler schwach in Bezug auf die Begeisterung für Düngervorräte und Abholung. Darüber hinaus schufen Preisstabilisierungspolitiken für Kalidünger eine abwartende Haltung, die die Handelsaktivität auf dem Markt einschränkte. Nach einem Anstieg durch Kostensupport wechselten die Preise zu einer Konsolidierung in enger Spanne.

Phase 3: Ende Juli bis Ende Dezember

Kostengetriebene Anstiege

Juli bis August war die Vorverkaufsphase für Herbstdünger. Angetrieben durch kollektive Kostensteigerungen bei Rohstoffen wie Harnstoff, Ammoniumphosphat und Kalidünger war der Markt stabil bis fest, und das Preisniveau stieg.

Im September und Oktober, als Herbstdünger in die zweite Hälfte der Saison eintrat, wurde die Endnachfrage langsam freigesetzt und blieb hinter den Vorjahren zurück. Darüber hinaus fielen die Rohstoffpreise wie Harnstoff und Ammoniumphosphat von hohen Niveaus, was sowohl die Kosten- als auch die Stimmungssupport schwächte. Der Markt wurde volatil und schwach, und Unternehmen erhöhten flexible Transaktionen, um den Versand zu fördern.

Ab November, angetrieben durch Rekordhöchstpreise für Schwefel und Schwefelsäure, die Ammoniumphosphat stark nach oben trieben, sowie erneute Anstiege der Harnstoffpreise, stiegen die Kostendrucke stark an. Dies trieb den Markt in einen anhaltenden Aufwärtskanal, mit besonders signifikanten Anstiegen bei schwefelbasierten Düngemitteln und hochkonzentrierten Produkten.

Bis Dezember stiegen die Preise unter starkem Kostendruck weiter an. Allerdings trat der Markt mit politischer Regulierung, Umweltproduktionsbeschränkungen und begrenzter Akzeptanz hoher Preise durch nachgelagerte Akteure in eine Pattsituation auf hohem Niveau mit „Preisen, aber wenigen Transaktionen“ ein.

2. Betriebsrate der Mischdüngerunternehmen

Laut FDD-Daten betrug die durchschnittliche Betriebsrate der chinesischen Mischdüngerindustrie im Jahr 2025 38,33 %, ein Rückgang von 0,46 % gegenüber dem Vorjahr. Die höchste jährliche Betriebsrate trat Anfang März mit 57,75 % auf, während die niedrigste Mitte Oktober mit 24,18 % lag.

Im Jahr 2025 zeigten die Betriebsraten der inländischen Mischdüngerunternehmen im Allgemeinen ein Muster von „anfänglichem Rückgang gefolgt von Erholung, insgesamt stabil im Vergleich zum Vorjahr und relativ niedrigen absoluten Niveaus“. Im ersten Quartal, beeinflusst durch die Feiertage des Frühlingsfestes, fielen die Betriebsraten einmal auf niedrige Niveaus, erholten sich dann schnell nach den Feiertagen und zeigten einen „V-förmigen“ Trend von Rückgang, Anstieg und anschließendem Rückzug. Die durchschnittliche Betriebsrate während des Quartals lag bei etwa 42 %.

Im zweiten und dritten Quartal schwankten die Betriebsraten im Wesentlichen innerhalb einer engen Spanne von 40 % bis 43,5 %. Beispielsweise erreichten sie Mitte August 43,48 % und lagen Anfang September zwischen 39,2 % und 41,5 %.

Kernfaktoren, die die jährlichen Betriebsraten beeinflussten, waren saisonale landwirtschaftliche Nachfragezyklen, wobei die Spitzenzeiten der Frühlings- und Herbstdüngervorbereitung die Betriebsraten anhoben; strenge Umweltvorschriften, insbesondere in Nordchina; Schwankungen der Preise für vorgelagerte Düngemittel wie Harnstoff, die Kosten und Marktstimmung beeinflussten; und strukturelle Divergenzen innerhalb der Branche, wobei große Unternehmen hohe Auslastungen beibehielten, während einige kleine und mittelständische Unternehmen mit niedrigen Auslastungen arbeiteten oder die Produktion einstellten.

Insgesamt änderten sich die Betriebsraten deutlich mit den Nachfragezyklen, aber das allgemeine Angebotsmuster der Branche blieb locker.

3. Lagerbestände der Mischdüngerunternehmen

Laut FDD-Daten betrug der durchschnittliche Lagerbestand der inländischen Mischdüngerunternehmen im Jahr 2025 744.900 Tonnen, ein Anstieg von 80.400 Tonnen gegenüber dem Vorjahr. Die jährlichen Unternehmenslagerbestände erreichten ihren höchsten Stand Mitte Februar mit 928.400 Tonnen und ihren niedrigsten Stand Mitte März mit 557.300 Tonnen.

Vor dem Frühlingsfest bauten Unternehmen weiterhin Lagerbestände auf, um die Versorgung sicherzustellen. In Kombination mit Störungen im LKW-Transport stiegen die Lagerbestände. Während des Frühlingsfestes stagnierte der LKW-Transport, mit Ausnahme einiger Bahnlieferungen, und die Lagerbestände der Unternehmen blieben hoch.

Im März fielen die Lagerbestände aus drei Gründen stark auf das Jahrestief: Erstens förderte wärmeres Wetter das Frühjahrsackern und die Düngervorbereitung, wodurch starre Nachfrage freigesetzt wurde; zweitens verbesserten steigende Preise die Marktstimmung; drittens beschleunigten phasenweise Preiserhöhungen durch Unternehmen den Versand früherer Bestellungen.

Während der Sommer- und Herbstdüngervorbereitungsphasen erhöhten Unternehmen die Betriebsraten in Erwartung von Nachfrage. Allerdings waren nachgelagerte Händler aufgrund schlechter Preise für landwirtschaftliche Produkte, Wetterfaktoren und mangelndem Vertrauen in die Marktaussichten äußerst vorsichtig bei der Beschaffung. Die Nachfrage nach Düngervorräten wurde wiederholt verzögert und sah keine konzentrierte Freisetzung, wodurch die Lagerbestände der Unternehmen ab Ende Juli kontinuierlich anstiegen und Mitte August hohe Niveaus erreichten.

In der zweiten Jahreshälfte, als saisonale Vorratsaktivitäten endeten und Unternehmen die Produktion anpassten, begannen die Lagerbestände langsam von den Herbsthöchstständen zu sinken. Allerdings war die Lagerbestandsreduzierung vor dem Hintergrund einer niedrigen jährlichen Kapazitätsauslastung, aber reichlichem tatsächlichem Angebot, kombiniert mit einer Angebots-Nachfrage-Pattsituation, die durch hohe Rohstoffkosten verursacht wurde und die Kaufbereitschaft der nachgelagerten Akteure unterdrückte, im Allgemeinen langsam. Bis Jahresende waren die Lagerbestände von früheren Höchstständen gesunken, aber das allgemeine Risiko hoher Lagerbestände in der Branche war nicht grundlegend gelöst.

Kapitel 8: Ausblick auf den chinesischen Harnstoffmarkt im Jahr 2026

Auf der Angebotsseite wird die neue Harnstoffkapazität im Jahr 2026 weiterhin in Betrieb genommen, und sowohl die gesamte Branchenkapazität als auch die effektive Produktion werden gleichzeitig steigen. Der Angebotsdruck wird zum Kernthema des gesamten Jahres. Unterstützt durch stabile Preise für thermische Kohle wird erwartet, dass kohlebetriebene Harnstoffanlagen hohe Betriebsraten beibehalten, und die gesamte Branchenproduktion wird voraussichtlich im Jahresvergleich stetig wachsen. Selbst wenn die Preise zeitweise sinken, wird das negative Feedback der Branche insgesamt begrenzt sein, wodurch das Muster des hohen Angebots schwer umkehrbar wird. Der Markt wird langfristig unter Druck durch reichlich verfügbare Waren stehen.

Auf der Nachfrageseite bleibt die landwirtschaftliche Nachfrage die Kernstütze des inländischen Harnstoffverbrauchs. Die Düngervorbereitung im Frühjahr, die Sommer-Nachdüngung und die Düngernutzung im Herbst werden drei phasenweise Nachfragehöhepunkte bilden, die saisonale Unterstützung für die Preise bieten. Die industrielle Nachfrage ist relativ schwach. Aufgrund der schwachen Prosperität in nachgelagerten Sektoren wie Platten und Melamin wird die industrielle Harnstoffnachfrage voraussichtlich kein signifikantes Wachstum verzeichnen. Das gesamte Nachfragewachstum wird voraussichtlich hinter dem Angebotswachstum zurückbleiben, wodurch es schwierig wird, dass die inländischen Fundamentaldaten ein enges Angebot-Nachfrage-Gleichgewicht bilden.

Auf der Exportseite werden Exporte zum Schlüssel, um das inländische Überangebot auszugleichen und „Versorgungssicherung und Preisstabilisierung“ zu erreichen. Es wird erwartet, dass im Jahr 2026 ein begrenztes und geordnetes Exportmodell basierend auf „Quotensystem + Zeitfenster“ weiterhin umgesetzt wird. Der Markt glaubt allgemein, dass zur effektiven Kompensation des inländischen Angebotsdrucks das tatsächliche Exportvolumen möglicherweise 5 bis 8 Millionen Tonnen erreichen muss. Der endgültige Umfang wird von der Flexibilität der politischen Anpassungen abhängen. Darüber hinaus werden die sinkende globale Erschwinglichkeit von Düngemittelpreisen und das konzentrierte Beschaffungstempo der wichtigsten Importländer auch externe Herausforderungen für Exporte mit sich bringen.

Insgesamt wird ein hohes Angebot die Betriebskulisse für Harnstoffpreise im nächsten Jahr bleiben, während saisonale Schwankungen der Nachfrage das kurzfristige Angebot-Nachfrage-Gleichgewicht beeinflussen werden. Die zukünftige Angebot-Nachfrage-Beziehung in der Harnstoffindustrie wird relativ locker bleiben. Vor dem Hintergrund eines hohen inländischen Angebots und moderater inländischer Nachfrage wird erwartet, dass das Preisniveau für Harnstoff im Jahr 2026 leicht sinkt, wobei der Gesamtmarkt ein Muster von „weiten Schwankungen und zuerst hoch, dann niedrig“ zeigt. In der ersten Jahreshälfte werden die Preise voraussichtlich relativ fest sein, unterstützt durch die Düngervorbereitung im Frühjahr und konzentrierte Exporte. In der zweiten Jahreshälfte, wenn die Nachfrage schwächer wird und die Exporte die Erwartungen nicht übertreffen, wird der Abwärtsdruck auf die Preise zunehmen.

Die tatsächliche Durchsetzungskraft der Exportpolitik wird die kritischste Variable sein, die die Preisober- und -untergrenzen beeinflusst. Im nächsten Jahr muss der Einfluss der Exporte auf den Harnstoffmarkt weiterhin zusammen mit politischen Faktoren und den Preisunterschieden zwischen In- und Ausland betrachtet werden und bleibt hochgradig unsicher.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Düngemittelmarkt in Zukunft möglicherweise mit mehr Einflussfaktoren konfrontiert wird. Die Spotpreise werden voraussichtlich auf niedrigem Niveau verharren, und während der Nachfrageschwäche könnte sich der Markt phasenweise weiter an die Kostenseite annähern. Marktteilnehmer sollten weiterhin die Handelsrhythmen genau beobachten, die Marktentwicklungen verfolgen und angemessene Entscheidungen treffen.