Internationaler Düngemittelmarkt - Bericht der Kaliriesen zum ersten Quartal: Anzeichen einer Erholung der Kalinachfrage! Währenddessen erreichen russische Düngemittelexporte in die USA ein Jahreshoch.

Die Nachfrage nach Kalidünger zeigt Anzeichen einer Erholung; positive Aussichten für zukünftiges Marktwachstum

Kürzlich veröffentlichten die internationalen Kalidüngermarkt-Giganten Mosaic (MOS.N), Nutrien (NTR.N) und Israel Chemicals Ltd (ICL.N) ihre Finanzberichte für das erste Quartal 2024. Trotz Herausforderungen durch sinkende Kalidüngerpreise im ersten Quartal berichteten alle drei Unternehmen von Anzeichen einer Erholung der Kalidüngernachfrage und sind optimistisch hinsichtlich des zukünftigen Wachstumspotenzials des Marktes.

Der Finanzbericht von Mosaic zeigte, dass der Gesamtumsatz im ersten Quartal 2024 bei 2,7 Milliarden US-Dollar lag, ein Rückgang von 26 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Der Kalidüngersektor trug 643 Millionen US-Dollar zum Umsatz bei, ein Rückgang von 29 % im Jahresvergleich, wobei die Betriebserträge auf 198 Millionen US-Dollar fielen, ein Rückgang von 50 %. Mosaic erklärte, dass diese Leistung hauptsächlich auf den Rückgang der Kalidüngerpreise zurückzuführen sei.

Mit Blick auf die Zukunft stellte Mosaic fest, dass, obwohl die Preise für Mais und Sojabohnen kürzlich nachgelassen haben, die Landwirtschaft weiterhin profitabel bleibt. Ein leichter Anstieg dieser Rohstoffpreise könnte die landwirtschaftliche Rentabilität auf gesunde Niveaus zurückbringen und Landwirte dazu ermutigen, die Erträge zu maximieren. Die Preise für viele andere Rohstoffe, wie Palmöl und Reis, bleiben auf sehr attraktiven Niveaus. Der erwartete Übergang von El Niño zu La Niña-Wettermustern schafft zudem günstige landwirtschaftliche Bedingungen in Regionen wie Südostasien, Indien und Brasilien. Darüber hinaus suchen Landwirte, angesichts der Tatsache, dass einige Gebiete zwei Jahre lang eine unzureichende Düngemittelanwendung erlebt haben, nach Möglichkeiten, die Bodennährstoffe wieder aufzufüllen. Während Nordamerika eine starke Frühjahrspflanzsaison hinter sich hat, wird erwartet, dass andere Regionen der Welt in den kommenden Monaten wieder aufholen; in Brasilien legen niedrige Lagerbestände und gute Nachfrageaussichten die Grundlage für Spitzen- oder nahezu Spitzenlieferungen von Düngemitteln im Jahr 2024; in Südostasien werden starke Palmöl-Fundamentaldaten die Nachfrageerholung antreiben.

Während der Quartalsgewinnkonferenz betonte Mosaic, dass günstige Bedingungen in Südostasien besonders wichtig seien, da die Region voraussichtlich etwa zwei Drittel des globalen Wachstums der Kalidüngerversendungen in diesem Jahr ausmachen wird. Tatsächlich war im Januar und Februar, aufgrund erschöpfter Lagerbestände in den Vertriebskanälen, das Verhältnis von Kalidüngerpreisen zu Palmölpreisen sehr konstruktiv, was zu einem Anstieg der Kalidüngerimporte in Malaysia und Indonesien um 35 % im Vergleich zum Vorjahr führte.

Unterdessen veröffentlichte auch Nutrien seine Finanzdaten für das erste Quartal 2024. Der Quartalsumsatz betrug 5,39 Milliarden US-Dollar, wobei der Kalidüngersektor 813 Millionen US-Dollar generierte, ein Rückgang von 19 %, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Marktpreise für Kalidünger. In Bezug auf Produktion und Verkauf erreichten die Kalidünger-Verkäufe im ersten Quartal 3,41 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 29 % im Jahresvergleich. Beeinflusst durch niedrige Lagerbestände in den Vertriebskanälen wuchsen die Verkäufe auf dem nordamerikanischen Markt erheblich, um 53 % im Jahresvergleich von 854.000 Tonnen im letzten Quartal auf 1,307 Millionen Tonnen; auch die Verkäufe auf den Auslandsmärkten übertrafen das Vorjahr und erreichten 2,106 Millionen Tonnen.

Für zukünftige Markttrends schätzt Nutrien, dass die USA etwa 90 Millionen Morgen Mais und 87 Millionen Morgen Sojabohnen pflanzen werden, wobei der Fortschritt der Pflanzung mit historischen Durchschnittswerten übereinstimmt und eine starke Nachfrage nach Düngung besteht. Allerdings könnte das jüngste nasse Wetter die Pflanzung und Düngung im US-amerikanischen Corn Belt verzögern. In Brasilien schließen Landwirte die Sojabohnenernte ab, und günstige Wetterbedingungen haben zu einer größeren als erwarteten Safrinha-Maisanbaufläche geführt. Es wird erwartet, dass sich die Gewinnspannen für Sojabohnen von den gedrückten Niveaus von 2023 verbessern und eine Zunahme der Anbaufläche und der Nachfrage nach landwirtschaftlichen Betriebsmitteln in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 unterstützen. Darüber hinaus variieren die Bodenfeuchtigkeitsbedingungen in Australien, unterstützen jedoch weiterhin die bevorstehende Wachstumsperiode. Der indische Monsun wird voraussichtlich durchschnittliche bis überdurchschnittliche Niederschläge bringen, was das Ertragspotenzial und die Nachfrage der Landwirte nach landwirtschaftlichen Betriebsmitteln unterstützt.

Der Finanzbericht von ICL zeigte, dass der Umsatz im ersten Quartal 2024 bei 1,735 Milliarden US-Dollar lag. Das Kalidüngergeschäft generierte 423 Millionen US-Dollar Umsatz, ein Rückgang von 29 % im Jahresvergleich, wobei die Betriebserträge stark auf 62 Millionen US-Dollar fielen, ein Rückgang von 75 %. ICL führte den Rückgang der Leistung im ersten Quartal ebenfalls auf Schwankungen der globalen Kalidüngermarktpreise zurück. ICL produzierte im ersten Quartal 1,13 Millionen Tonnen Kalidünger und erzielte Verkäufe von 1,08 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 12 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres, hauptsächlich aufgrund der starken Leistung in Märkten wie den USA, Europa und Indien. Darüber hinaus erklärte der CEO von ICL, Raviv Zoller, während der Gewinnkonferenz: „Das Unternehmen steht weiterhin vor verschiedenen operativen Herausforderungen im Zusammenhang mit dem Krieg, einschließlich höherer Logistikkosten.“

Hinsichtlich zukünftiger Markterwartungen kommentierte Raviv Zoller: „Obwohl die Getreidepreise leicht gefallen sind, sind die Reispreise weiterhin gestiegen, um 6,8 %, und die allgemeine landwirtschaftliche Stimmung bleibt stabil. Im ersten Quartal, als sich die globale Kalidüngernachfrage stabilisierte, begannen die meisten der Endmärkte, die wir bedienen, Anzeichen einer Erholung zu zeigen. Derzeit ist die globale Nachfrage nach Kalidünger stark, und die Preise haben sich seit Anfang 2024 stabilisiert. Die Aussichten sind insgesamt positiv, da sich Landwirte weiterhin Düngemittel leisten können, da hohe Kaliumdefizite im Boden in den meisten Regionen eine klare Bedrohung für die Erträge darstellen.“

Trotz kurzfristiger Schwankungen der globalen Kalidüngermarktpreise, die die Anbieter des Kalidünger-Oligopols im ersten Quartal herausforderten, bleiben die Hersteller optimistisch hinsichtlich der allgemeinen Entwicklungsperspektiven des Kalidüngermarktes in diesem Jahr. Mit der kontinuierlichen Verbesserung der landwirtschaftlichen Grundlagen und der Erholung der globalen Wirtschaft wird erwartet, dass Kalidünger als wesentlicher landwirtschaftlicher Input ein stetiges Wachstum der Nachfrage verzeichnen wird.

Russische Düngemittelexporte in die USA erreichen neuen Jahresrekord von 174 Millionen US-Dollar

Eine Analyse der russischen Nachrichtenagentur RIA Novosti von Daten des US-amerikanischen Nationalen Statistikbüros ergab, dass die USA im März Düngemittel im Wert von 174 Millionen US-Dollar aus Russland kauften, die höchste Menge seit Februar letzten Jahres.

Im frühen Frühjahr dieses Jahres kauften die USA russische Düngemittel im Wert von 174 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 10 % gegenüber Februar und das 1,7-fache der Menge des gleichen Zeitraums des Vorjahres. Gleichzeitig machten russische Düngemittel im Laufe des Jahres 17,1 % der gesamten US-Düngemittelimporte aus, gegenüber 9,7 %.

Die USA kauften hauptsächlich Kalidünger, im Wert von 95,5 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 29 % gegenüber dem Vormonat. Im März importierten die USA außerdem Stickstoffdünger im Wert von 75,3 Millionen US-Dollar und Phosphatdünger im Wert von 3,1 Millionen US-Dollar.

Russland ist zum zweitgrößten Düngemittellieferanten für den US-Markt geworden.

Kanada bleibt der größte Düngemittellieferant für die USA und lieferte im März Düngemittel im Wert von 338 Millionen US-Dollar, was ein Drittel der gesamten US-Düngemittelimporte ausmacht. Saudi-Arabien liegt auf Platz drei und liefert 13,5 % der gesamten US-Düngemittelimporte.