Phosphatdünger Wochenbericht: Geopolitische Spannungen treiben Schwefelpreise stark in die Höhe; Phosphatdünger konsolidieren sich auf erhöhtem Niveau (20260612)

Inhalt

1. Analyse des Marktes für Phosphatdünger

2. Inländische Betriebsraten der Phosphatdüngerindustrie
   2.1 Inländische Betriebsrate für Monoammoniumphosphat
   2.2 Inländische Betriebsrate für Diammoniumphosphat

3. Wöchentliche Produktionstrends für inländische Phosphatdünger
   3.1 Wöchentlicher Produktionstrend für inländisches Monoammoniumphosphat
   3.2 Wöchentlicher Produktionstrend für inländisches Diammoniumphosphat

4. Bestandstrends inländischer Phosphatdüngerhäfen
   4.1 Bestandstrend für inländisches Monoammoniumphosphat in Häfen
   4.2 Bestandstrend für inländisches Diammoniumphosphat in Häfen

5. Marktausblick für Phosphatdünger

6. Analyse des Schwefelmarktes

7. Analyse der inländischen Schwefelbestände in Häfen

8. Analyse der inländischen Schwefelproduktion
   8.1 Nationale Analyse der Schwefelproduktion
   8.2 Analyse der Schwefelproduktion in Ostchina
   8.3 Kapazitätsauslastung in Ostchina
   8.4 Ankünfte von festem Schwefel

1. Analyse des Marktes für Phosphatdünger

Monoammoniumphosphat (MAP):

Diese Woche blieb der inländische Markt für Monoammoniumphosphat in China stabil und stieg insgesamt an. Auf der Kostenseite war die Unterstützung durch Rohstoffe außergewöhnlich stark. Das Angebot an Schwefel blieb insgesamt knapp, die Hafenbestände blieben auf niedrigem Niveau, und Verkehrsunterbrechungen durch die Straße von Hormus schränkten die internationalen Schwefelströme ein, was die Schwefelpreise stark ansteigen ließ. Die Preise für Schwefelsäure schwankten auf hohem Niveau, während die Preise für Phosphatgestein stabil blieben. Infolgedessen boten die Kosten weiterhin starke Unterstützung für MAP, und die Produzenten zeigten wenig Bereitschaft, die Preise zu senken.

Auf der Nachfrageseite befindet sich der Markt derzeit in der traditionellen Lücke zwischen dem Ende der Frühjahrsanpflanzung und dem Beginn der Herbstdüngervorräte. Die Hersteller von Mischdüngern arbeiten mit relativ niedrigen Raten, der Verkauf von Fertigprodukten verläuft schleppend, und der Lagerabbauzyklus ist verlängert. Der Einkauf beschränkt sich hauptsächlich auf routinemäßige, verstreute Nachbestellungen basierend auf starrem Bedarf, während die Bereitschaft zu groß angelegten zentralisierten Einkäufen weiterhin schwach ist. Die Weitergabe von hochpreisigen Rohstoffen an nachgelagerte Käufer bleibt eingeschränkt. Fabrikangebote und tatsächlich gelieferte Transaktionspreise zeigen leichte Abweichungen, wobei die meisten Spotgeschäfte fallweise verhandelt werden.

Insgesamt hielten sich die MAP-Preise diese Woche aufgrund der hohen Rohstoffkosten auf hohem Niveau. Die Nachfrage hat jedoch keine klare Erholung gezeigt, was es dem Markt erschwert, nachhaltigen Aufwärtsschwung zu entwickeln. Kurzfristig wird der Markt voraussichtlich weiterhin in einer engen Spanne auf hohem Niveau schwanken. Die zukünftige Marktrichtung sollte genau beobachtet werden, basierend auf dem Tempo der Herbstdüngervorräte und den Veränderungen der Rohstoffpreise.

Laut Berechnungen von FDD-Daten betrug der durchschnittliche Preisindex für 55 % pulverförmiges MAP in dieser Woche 4.327,50, ein Anstieg um 33,50 gegenüber der Vorwoche, was einem wöchentlichen Anstieg von 0,78 % entspricht. Der durchschnittliche Preisindex für 55 % granuliertes MAP betrug 4.400,00, ein Anstieg um 120,00 gegenüber der Vorwoche, was einem wöchentlichen Anstieg von 2,80 % entspricht. Der durchschnittliche Preisindex für 58 % pulverförmiges MAP betrug 4.643,33, ein Anstieg um 50,00 gegenüber der Vorwoche, was einem wöchentlichen Anstieg von 1,09 % entspricht.

Diammoniumphosphat (DAP):

Diese Woche konsolidierte sich der inländische Markt für Diammoniumphosphat in China weiterhin auf hohem Niveau, wobei eine abwartende Stimmung vorherrschte. Auf der Kostenseite setzte sich die Unterstützung fort. Das Angebot an Schwefel wurde knapper, während die Importnachschub durch Unterbrechungen im internationalen Schiffsverkehr eingeschränkt wurde, was die Schwefelpreise erheblich ansteigen ließ. Unterstützende Rohstoffe wie Schwefelsäure stiegen ebenfalls entsprechend, während die Preise für Phosphatgestein auf hohem Niveau stabil blieben. Auf der Kostenseite gab es keine wesentliche Entspannung, und die Produzenten zeigten wenig Bereitschaft, die Preise zu senken.

Auf der Nachfrageseite hat die Endverbraucherdüngung auf der Basisebene noch nicht die Phase der konzentrierten Beschaffung erreicht. Die Hersteller von Mischdüngern stehen unter Druck durch schleppende Verkäufe von Fertigprodukten und halten nur verstreute Nachbestellungen basierend auf starrem Bedarf aufrecht. Die Bereitschaft zu groß angelegten Vorräten bleibt gering, und die Beschaffung erfolgt vorsichtig. Unzureichende Nachverfolgung durch nachgelagerte Käufer hat weitere Preiserhöhungen in gewissem Maße begrenzt.

Insgesamt wird erwartet, dass der DAP-Markt kurzfristig ein Konsolidierungsmuster auf hohem Niveau beibehält. Kostenseitige Unterstützung und Nachfrageschwäche in der Nebensaison bilden ein Tauziehen. Ohne signifikante positive Treiber sind starke Preisanstiege unwahrscheinlich, während der Spielraum nach unten ebenfalls begrenzt ist. Wichtige Faktoren, die beobachtet werden sollten, sind die Bewegungen der Schwefelpreise, die Erholung der Betriebsraten für Mischdünger und der Beginn der Herbstdüngervorräte.

Laut Berechnungen von FDD-Daten betrug der durchschnittliche Preisindex für 64 % granuliertes DAP in dieser Woche 4.405,00, unverändert gegenüber der Vorwoche. Der durchschnittliche Preisindex für 60 % braunes DAP betrug 4.350,00, ebenfalls unverändert gegenüber der Vorwoche. Der durchschnittliche Preisindex für 57 % DAP betrug 4.300,00, ein Anstieg um 20,00 gegenüber der Vorwoche, was einem wöchentlichen Anstieg von 0,47 % entspricht.

2. Inländische Betriebsraten der Phosphatdüngerindustrie

2.1 Inländische Betriebsrate für Monoammoniumphosphat

Laut FDD-Daten betrug die inländische Betriebsrate der MAP-Industrie in dieser Woche etwa 44,48 %, ein Rückgang um 0,05 Prozentpunkte gegenüber der Vorwoche und ein Rückgang um 11,09 Prozentpunkte im Jahresvergleich. Die Betriebsrate für MAP ging während der Woche leicht zurück und blieb unter dem Niveau des gleichen Zeitraums im Vorjahr.

2.2 Inländische Betriebsrate für Diammoniumphosphat

Laut FDD-Daten betrug die inländische Betriebsrate der DAP-Industrie in dieser Woche etwa 33,89 %, ein Rückgang um 2,58 Prozentpunkte gegenüber der Vorwoche und ein Rückgang um 8,86 Prozentpunkte im Jahresvergleich. Die Betriebsrate für DAP ging während der Woche zurück und blieb unter dem Niveau des gleichen Zeitraums im Vorjahr.

3. Wöchentliche Produktionstrends für inländische Phosphatdünger

3.1 Wöchentlicher Produktionstrend für inländisches Monoammoniumphosphat

Laut FDD-Daten betrug die inländische MAP-Produktion in dieser Woche etwa 177.400 Tonnen, ein Anstieg um 0,11 % gegenüber der Vorwoche und ein Rückgang um 15,56 % im Jahresvergleich. Die wöchentliche MAP-Produktion stieg während der Woche leicht an, blieb jedoch unter dem Niveau des gleichen Zeitraums im Vorjahr.

3.2 Wöchentlicher Produktionstrend für inländisches Diammoniumphosphat

Laut FDD-Daten betrug die inländische DAP-Produktion in dieser Woche etwa 164.700 Tonnen, ein Rückgang um 0,60 % gegenüber der Vorwoche und ein Rückgang um 21,12 % im Jahresvergleich. Die wöchentliche DAP-Produktion ging während der Woche zurück und blieb unter dem Niveau des gleichen Zeitraums im Vorjahr.

4. Bestandstrends inländischer Phosphatdüngerhäfen

4.1 Bestandstrend für inländisches Monoammoniumphosphat in Häfen

Laut FDD-Daten betrugen die MAP-Bestände an wichtigen inländischen Häfen in dieser Woche etwa 0 Tonnen, unverändert gegenüber der Vorwoche.

4.2 Bestandstrend für inländisches Diammoniumphosphat in Häfen

Laut FDD-Daten betrugen die DAP-Bestände an wichtigen inländischen Häfen in dieser Woche etwa 29.500 Tonnen, unverändert gegenüber der Vorwoche.

5. Marktausblick für Phosphatdünger

MAP:

Mit Blick auf die Zukunft wird erwartet, dass der MAP-Markt kurzfristig auf hohem Niveau schwankt. Auf der Kostenseite bleibt das Angebot an Phosphatgestein knapp, und die Preise halten sich weiterhin auf hohem Niveau, was starke Kostensupport für MAP bietet. Die Schwefelpreise könnten aufgrund internationaler geopolitischer Entwicklungen und Erwartungen einer engeren Ressourcenverfügbarkeit weiter steigen, was die Produktionskosten weiter erhöht.

Auf der Nachfrageseite befinden sich die nachgelagerten Mischdüngerhersteller in der Übergangsphase zwischen Sommer und Herbst. Die Produktionsnachfrage nach hochphosphorhaltigen Düngemitteln beginnt allmählich, und der starre Bedarf an MAP-Beschaffung wird voraussichtlich schrittweise freigesetzt. Angesichts des Drucks durch Fertigproduktbestände und hoher Rohstoffpreise werden die Mischdüngerhersteller jedoch wahrscheinlich einen bedarfsorientierten Nachschubansatz mit kleinen Folgekäufen beibehalten. Die Wahrscheinlichkeit groß angelegter zentralisierter Beschaffungen bleibt gering.

Insgesamt wird erwartet, dass starke Kostensupport und moderate Nachfragesteigerungen die MAP-Preise auf hohem Niveau halten. Die nachgelagerte Akzeptanz hoher Preise bleibt jedoch begrenzt, was auch das Aufwärtspotenzial einschränken wird. Der Markt könnte in einer Pattsituation auf hohem Niveau verbleiben.

DAP:

Mit Blick auf die Zukunft wird erwartet, dass der DAP-Markt weiterhin konsolidiert bleibt, begleitet von einer abwartenden Stimmung. Auf der Rohstoffseite ist es unwahrscheinlich, dass die Schwefelpreise kurzfristig signifikant sinken, bedingt durch internationale geopolitische Entwicklungen und knappe Hafenressourcen. Das Angebot an Phosphatgestein bleibt ebenfalls in einem engen Gleichgewicht, was die Produktionskosten hoch hält und weiterhin starke Unterstützung für die DAP-Preise bietet.

Auf der Nachfrageseite befindet sich der Markt derzeit in der traditionellen Nebensaison, bevor die Herbstdüngervorräte vollständig begonnen haben. Die Beschaffungsstimmung der nachgelagerten Käufer bleibt vorsichtig, und neue Auftragsvolumina werden in naher Zukunft wahrscheinlich nicht signifikant zunehmen. Mit dem allmählichen Beginn des Produktionszyklus für hochphosphorhaltige Herbstdünger haben jedoch einige Mischdüngerhersteller begonnen, sich stärker auf Rohstoffreserven zu konzentrieren, was auf eine mögliche marginale Nachfragesteigerung hindeutet.

Insgesamt haben die DAP-Preise aufgrund von Kosten- und Angebotsunterstützung kurzfristig begrenzten Spielraum nach unten, und der Markt wird voraussichtlich in einer Pattsituation auf hohem Niveau bleiben. Wenn die Nachfrage nach Herbstdüngervorräten allmählich beginnt und die Rohstoffpreise stark bleiben, könnte der Markt eine phasenweise moderate Aufwärtsbewegung erleben. Zukünftig sollte auf Veränderungen im Rohstoffangebot, das Tempo der Erholung der Herbstdüngernachfrage und die Akzeptanz hoher Preise durch die nachgelagerten Käufer geachtet werden.

6. Analyse des Schwefelmarktes

Diese Woche setzte der inländische Schwefel-Spotmarkt in China seinen starken Aufwärtstrend fort, mit signifikanten Gesamterhöhungen. Die Spannungen zwischen Angebot und Nachfrage verschärften sich weiter. Nach der Umsetzung von Versorgungssicherungsmaßnahmen zeigte die angespannte Ressourcensituation keine Anzeichen einer Entspannung. Gleichzeitig trugen neue Unsicherheiten im internationalen geopolitischen Umfeld dazu bei, dass die Schwefelpreise in allen Regionen stiegen.

Nach Regionen stiegen die Preise für festen und flüssigen Schwefel in Nordostchina stark an. Die Markstimmung für Preiserhöhungen verstärkte sich weiter, und die überregionale Teilnahme externer Unternehmen an Auktionen steigerte die Kaufbegeisterung der nachgelagerten Käufer zusätzlich. Die regionalen Spotpreise stiegen schnell an, was den Nachschubdruck auf die nachgelagerten Käufer erhöhte.

In Nordwestchina stiegen die Marktpreise ebenfalls erheblich. Die Teilnahme an Industrie- und Handelsauktionen war aktiv. Händler und nachgelagerte Käufer folgten hauptsächlich basierend auf starrem Bedarf, obwohl die Stimmung, hohe Preise zu zahlen, gegen Ende der Woche leicht abkühlte. Die reguläre regionale Produktion blieb stabil, während einige Anlagen in Wartung waren, was die Spotressourcen relativ begrenzt ließ. Zusätzliche Wartungspläne werden erwartet, und die Erwartungen an eine Angebotsverknappung unterstützten den Markt weiterhin.

In Ostchina setzte sich der Aufwärtstrend fort. Die vollständige Umsetzung der Düngemittelversorgungsgarantiepolitik förderte eine stetige Freisetzung der Nachfrage im nachgelagerten Bereich, während sich die regionale Angebotsknappheit verschärfte. Darüber hinaus schränkten Spannungen im Nahen Osten den Warenfluss ein, was die Marktpreise weiter in die Höhe trieb.

Der Flüssigschwefelmarkt in Shandong zeigte ein breites Schwankungsmuster, fiel zunächst und stieg dann wieder an. Zu Beginn der Woche schwächten sich die Preise unter dem Druck hoher Niveaus ab, der Widerstand im nachgelagerten Bereich nahm zu, und Wartungsarbeiten sowie Produktionskürzungen in den Anlagen führten zu schwächeren Transaktionen. Einige Ressourcenhalter senkten die Startpreise bei Auktionen, um die Lagerbestände schneller abzubauen. Nachdem die Preise auf ein kurzfristiges Tief gefallen waren, trat eine konzentrierte Nachfrage nach niedrigpreisigem Schwefel in den Markt ein. Erneute internationale geopolitische Unsicherheiten stärkten ebenfalls die optimistische Stimmung, was zu einer Erholung vom Tiefpunkt führte.

Insgesamt gingen die handelbaren Schwefelressourcen an den inländischen Häfen weiter zurück und näherten sich historischen Tiefstständen. In Kombination mit schwachen Schwefel-Auslieferungen aus dem Nahen Osten und einer anhaltenden globalen Ressourcenverknappung behielten die Halter eine starke optimistische Stimmung bei. Die Marktpreise stiegen weiter an, da eine Verknappung des Angebots erwartet wurde.

Marktausblick: Es wird erwartet, dass die inländischen Schwefel-Spotpreise in der kommenden Woche auf hohem Niveau schwanken. Die geopolitische Lage im Nahen Osten bleibt unsicher, und die Erwartungen an knappe handelbare Hafenressourcen dürften sich nicht entspannen. Es wird erwartet, dass die Halter eine starke Bereitschaft zeigen, die Ware zu behalten und auf weitere Preiserhöhungen zu warten.

Laut Berechnungen von FDD-Daten wurde granulärer Schwefel am Hafen Zhenjiang am 12. Juni mit 11.450,00 bewertet, was einem Rückgang von 2,55 % gegenüber dem vorherigen Arbeitstag entspricht. Granulärer Schwefel am Hafen Dafeng wurde mit 11.430,00 bewertet, was einem Rückgang von 2,56 % gegenüber dem vorherigen Arbeitstag entspricht. Pulver-/Klumpenschwefel am Hafen Zhenjiang wurde mit 11.400,00 bewertet, was einem Rückgang von 2,56 % gegenüber dem vorherigen Arbeitstag entspricht. Pulver-/Klumpenschwefel am Hafen Dafeng wurde mit 11.380,00 bewertet, was einem Rückgang von 2,57 % gegenüber dem vorherigen Arbeitstag entspricht. Die Preise für festen Schwefel in Ostchina lagen bei 9.300,00, unverändert gegenüber dem vorherigen Arbeitstag. Die Preise für flüssigen Schwefel in Ostchina lagen bei 9.170,00, unverändert gegenüber dem vorherigen Arbeitstag.

7. Analyse der inländischen Schwefelhafenbestände

Laut FDD-Daten beliefen sich die Schwefelbestände an den wichtigsten inländischen Häfen in dieser Woche auf etwa 822.900 Tonnen, was einem Rückgang von 95.500 Tonnen gegenüber der Vorwoche entspricht, was einem Rückgang von 10,39 % im Wochenvergleich entspricht.

8. Analyse der inländischen Schwefelproduktion

8.1 Analyse der nationalen Schwefelproduktion

In dieser Woche betrug die Schwefelproduktion in China laut Stichprobendaten 183.600 Tonnen, mit einer Kapazitätsauslastung von 43,21 %, was einem Rückgang von 7,89 Prozentpunkten gegenüber der Vorwoche entspricht.

8.2 Analyse der Schwefelproduktion in Ostchina

In dieser Woche betrug die wöchentliche Schwefelproduktion in Ostchina laut Stichprobendaten 28.300 Tonnen, was einem Rückgang von 12.200 Tonnen gegenüber der Vorwoche entspricht. Die Kapazitätsauslastung lag bei 29,4 %, was einem Rückgang von 12,73 Prozentpunkten gegenüber der Vorwoche entspricht. Ostchina machte 15 % der gesamten nationalen wöchentlichen Produktion aus.

8.3 Kapazitätsauslastungsrate in Ostchina

Laut FDD-Daten lag die Betriebsauslastung für Schwefel in Ostchina in dieser Woche bei etwa 29,4 %.

8.4 Ankünfte von festem Schwefel

Laut FDD-Daten werden die Ankünfte von festem Schwefel an den wichtigsten Häfen des Landes im Juni derzeit auf etwa 102.800 Tonnen geschätzt.