Urea Monatsbericht: Versorgungssicherungsmaßnahmen beeinflussen den Markt, Harnstoffpreise unter Aufwärtsdruck

Analyse des Harnstoffmarktes

Der inländische Harnstoff-Spotmarkt im November war durch ein Tauziehen zwischen den Herstellern gekennzeichnet, wobei die Preise zunächst stiegen und dann fielen, insgesamt jedoch mit hoher Volatilität operierten. Die Fabrikpreise wurden weitgehend durch die individuelle Produktion und die Lagerbestände bestimmt. Exportprobleme führten zu erheblichen Lagerbeständen in den inländischen Häfen und minimalen Unternehmensbeständen, was zu einem knappen Angebot führte. Unternehmen strebten an, ihre Lagerbestände zu erhöhen, unterstützt durch Versorgungssicherungspolitiken, was zu Preisschwankungen führte.

Anfang November führte ein reduziertes Erdgasangebot in Ägypten zu einigen Werksschließungen und einem Rückgang der Harnstoffproduktion, wodurch die internationalen Harnstoffpreise stiegen. Unterstützt durch ausstehende Aufträge stiegen auch die inländischen Preise. Mit einer starken Marktnachfrage und zahlreichen Aufträgen entschieden sich viele Fabriken, Lagerbestände aufzubauen und neue Aufträge zu kontrollieren, wodurch ihre Fabrikpreise stiegen. Der Optimismus am Terminmarkt stärkte das Vertrauen weiter, was zu einer zurückhaltenden Verkaufsbereitschaft und hochpreisigen Markttransaktionen führte. Allerdings fielen die Preise schließlich von diesen Höchstständen.

Mitte des Monats ließ die Akzeptanz hoher Preise am Markt nach, was den Markteinstieg verlangsamte und neue Auftragsabschlüsse erschwerte. Die meisten Händler verkauften unter den Spotpreisen, und die Fabriken waren gezwungen, ihre Preise zu senken, was zu einem Preisrückgang am Markt und einer verstärkten Nachbestückung im nachgelagerten Bereich führte. In der zweiten Monatshälfte führte die Phosphor-Verbunddünger-Industriekonferenz in Wuhan zu einer reduzierten Marktaktivität, da viele Hersteller daran teilnahmen. Die Fabrikangebote blieben stabil mit begrenzten neuen Aufträgen, und die Spot-Transaktionen schwächten sich ab, da der Markt auf Leitlinien von der Konferenz wartete. Am Monatsende reduzierten politische Einflüsse und Nachrichten vom Terminmarkt die Dringlichkeit von Marktkäufen, und der nachgelagerte Markt nahm eine abwartende Haltung ein.

Marktprognose:
Kostenseitig war das Angebot-Nachfrage-Verhältnis von vorgelagertem synthetischem Ammoniak entspannt, die Preise fielen weiter, blieben jedoch hoch, was auf Marktresistenz stieß. Diese Resistenz könnte zu einem weiteren Preisrückgang führen. Auf der Angebotsseite blieben die hohen Niveaus bestehen, aber mit Erdgasbeschränkungen, die gasbetriebene Anlagen betreffen, könnte die Produktion zurückgehen, was eine genaue Überwachung der Abschaltzeiten der Anlagen erfordert. Nachfrageseitig ist es die Nebensaison für landwirtschaftliche Bedürfnisse, aber eine Marktauffüllung ist erkennbar, wobei der nachgelagerte Bereich voraussichtlich rechtzeitig und maßvoll einkaufen wird. Die industrielle Nachfrage von Verbunddüngerunternehmen zeigt Anzeichen eines erhöhten Harnstoffverbrauchs. Exporte bleiben eingeschränkt, was die Exportbereitschaft inländischer Unternehmen schwächt, wobei einige Abgänge von Häfen planen. Insgesamt wird erwartet, dass der inländische Harnstoffmarkt im Dezember stabil mit leichten Rückgängen bleibt, jedoch unter Aufwärtsdruck steht.

Statistiken zum Betrieb der inländischen Harnstoffindustrie

Die durchschnittliche monatliche Betriebsrate in der inländischen Harnstoffindustrie betrug 80,74 %, ein Rückgang um 0,69 % gegenüber dem Vormonat, aber ein Anstieg um 12,44 % im Jahresvergleich. Kurzfristige Werksschließungen waren häufig, mit geringfügigen Änderungen der Betriebsraten. Mit der erwarteten Abschaltung gasbetriebener Anlagen zur Wartung im nächsten Monat wird erwartet, dass die Kapazitätsauslastung weiter sinkt.

Inländischer Harnstoffproduktionstrend

Die inländische Harnstoffproduktion betrug etwa 5,31 Millionen Tonnen, ein Rückgang um 4,79 % gegenüber dem Vormonat und ein Anstieg um 16,12 % im Jahresvergleich. Trotz hoher Betriebsraten nahmen vorübergehende Abschaltungen zu, und mit dem Eintritt der gasbetriebenen Anlage von Gansu Liu in ihre Winter-Erdgasbeschränkungsperiode ging die Produktion im Vergleich zum Vormonat leicht zurück.

Inländische Harnstoff-Import-Export-Daten

Harnstoff-Exportdaten

Laut Zolldaten exportierte China im Oktober 2023 561.600 Tonnen Harnstoff, ein Anstieg um 60,05 % im Jahresvergleich und ein Rückgang um 52,69 % gegenüber dem Vormonat, mit einem durchschnittlichen Exportpreis von 369,28 USD/Tonne. Von Januar bis Oktober 2023 betrug die kumulierte Exportmenge 3,39 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 76,46 % im Jahresvergleich.

Harnstoff-Importdaten

Im Oktober 2023 importierte China 23,74 Tonnen Harnstoff, ein Rückgang um 98,63 % im Jahresvergleich und ein Rückgang um 37,17 % gegenüber dem Vormonat, mit einem durchschnittlichen Importpreis von 2643,85 USD/Tonne. Von Januar bis Oktober 2023 betrug die kumulierte Importmenge 2204,88 Tonnen, ein Rückgang um 43,44 % im Jahresvergleich.

Inländische Harnstoff-Scheinverbrauchsdaten

Im Oktober 2023 betrug der scheinbare Harnstoffverbrauch in China 4,99 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 17,89 % gegenüber dem Vormonat und ein Anstieg um 30,03 % im Jahresvergleich. Von Januar bis Oktober 2023 betrug der kumulierte scheinbare Verbrauch 47,09 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 3,80 % im Jahresvergleich.

Inländischer Harnstoff-Lagerbestandstrend

Monatlicher Lagerbestandstrend in Häfen

Zum 24. November betrug der monatliche Harnstofflagerbestand in inländischen Häfen 319.000 Tonnen, ein Anstieg gegenüber dem Vormonat und dem Vorjahr. Die Harnstofflagerbestände in den Häfen waren höher als im Vormonat und über dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Monatlicher Lagerbestandstrend in Unternehmen

Zum 29. November betrug der monatliche Harnstofflagerbestand in inländischen Unternehmen etwa 473.400 Tonnen, ein Anstieg gegenüber dem Vormonat, aber ein Rückgang im Jahresvergleich. Mit eingeschränkten Exporten strebten Unternehmen an, Lagerbestände durch die Kontrolle neuer Aufträge aufzubauen.