Schwacher Phosphatdünger-Markt: MAP- und DAP-Preise sinken weiter

01 Analyse des Marktes für Phosphatdünger

1.1 Preisanalyse für Phosphatdünger

MAP:

In dieser Woche blieb der inländische MAP-Markt schwach, mit insgesamt schwankenden Preisen in einem begrenzten Rahmen. Große Produzenten setzten weiterhin Preisgarantie-Politiken um, während kleine Anlagen und Händler ihre Angebote flexibel anpassten; preisgünstiges Material aus Hubei blieb bestehen, und Geschäfte wurden hauptsächlich durch feste Verhandlungen abgeschlossen. Die Nachverfolgung neuer Bestellungen war unzureichend; das Phänomen der Produktionsstopps oder -kürzungen von MAP-Unternehmen nahm weiter zu, die Branchenbetriebsrate sank weiter, und obwohl die Produktion zurückging, wurde der Lagerdruck noch nicht verringert. Der Herbst-Düngemittelmarkt trat in die Endphase ein, die Betriebsbelastung von Mischdüngerunternehmen ging zurück, der Rohstoffeinkauf wurde weniger dringend, und nur einige kleine Hersteller kauften kleine Mengen für den dringenden Bedarf; der Markt im Nordosten war vorsichtig und zögerlich beim Lagern, mit einer insgesamt dünnen Handelsatmosphäre. In Zukunft liegt der Fokus auf den Preisentwicklungen der Rohstoffe, den Betriebsraten der Mischdünger im unteren Bereich und dem Fortschritt der Wiederauffüllung für die Winterlagerung.

Laut FDD-Daten: Der durchschnittliche Preisindex für 55% Pulver betrug diese Woche 3.716,25, gesunken um 35,00 im Vergleich zur Vorwoche, oder -0,93% im Wochenvergleich. Der durchschnittliche Preisindex für 55% Granulat lag bei 4.015,00, ein Rückgang von 35,00 zur Vorwoche, oder -0,86% im Wochenvergleich. Der durchschnittliche Preisindex für 58% Pulver betrug 4.210,00, gesunken um 113,33 zur Vorwoche, oder -2,62% im Wochenvergleich.

DAP:

Diese Woche zeigte der inländische DAP-Markt weiterhin eine schwache Konsolidierungshaltung. Die Rohstoffpreise fielen weiter stark, was die Marktsituation auf der Kostenseite weiter verschärfte; Unternehmen führten hauptsächlich ausstehende Aufträge aus, und der Verkaufsfokus verlagerte sich allmählich in Richtung der Regionen für die Winterlagerung; Festgeschäfte in Hubei waren weiterhin Verhandlungsgegenstand. Da die Herbst-Düngemittelnachfrage in ihre Endphase eintrat, fermentierte die bärische Stimmung, aktuelles Marktmaterial konzentrierte sich hauptsächlich auf die Verteilung auf der Basisebene, der Nachschub im unteren Bereich erfolgte nur in kleinen Volumen bedarfsgerecht, und preisgünstiges Material war weiterhin vorhanden. Insgesamt sinken die Kosten weiter, bleiben aber im Jahresvergleich relativ hoch; Schwächen bei der Endnachfrage üben jedoch starken Unterdrückungsdruck aus, die Abwartehaltung ist auf dem Markt stark, und der kurzfristige DAP-Markt könnte mit schwachen Schwankungen laufen. In Zukunft liegt der Fokus auf den Entwicklungen bei den Rohstoffpreisen im oberen Bereich, dem Fortschritt des Abschlusses der Herbstlagerung auf Grassroots-Ebene und der Wiederauffüllung für die Winterlagerung.

Laut FDD-Daten: Der durchschnittliche Preisindex für 64% Granulat betrug diese Woche 4.786,67, gesunken um 8,33 zur Vorwoche, oder -0,17% im Wochenvergleich. Der durchschnittliche Preisindex für 60% braun lag bei 4.150,00, ein Rückgang von 20,00 zur Vorwoche, oder -0,48% im Wochenvergleich. Der durchschnittliche Preisindex für 57% Inhalt DAP lag bei 3.975,00, ein Rückgang von 37,50 zur Vorwoche, oder -0,93% im Wochenvergleich.

1.2 Vergleich der MAP-Produktpreise

1.3 Vergleich der DAP-Produktpreise

02 Betrieb von inländischen Phosphatdüngerwerken

03 Inländische Betriebsraten der Phosphatdüngerindustrie

3.1 Betriebsrate der inländischen MAP-Industrie

Laut FDD-Statistiken: In dieser Woche lag die Betriebsauslastung der heimischen MAP-Industrie bei etwa 37,50 %, was einem Rückgang von 3,86 % im Wochenvergleich und 18,18 % im Jahresvergleich entspricht; die Betriebsauslastung der MAP-Industrie ging im Wochenverlauf weiter zurück und lag deutlich unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums.

3.2 Betriebsauslastung der heimischen DAP-Industrie

Laut FDD-Statistiken: In dieser Woche lag die Betriebsauslastung der heimischen DAP-Industrie bei etwa 39,89 %, was einem Rückgang von 3,44 % im Wochenvergleich und 12,5 % im Jahresvergleich entspricht; die Betriebsauslastung der DAP-Industrie ging im Wochenverlauf zurück und lag deutlich unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums.

04 Wöchentlicher Ausgabendtrend von inländischem Phosphatdünger

4.1 Wöchentlicher Produktionsverlauf von inländischem MAP

Laut FDD-Statistiken: In dieser Woche betrug die heimische MAP-Produktion etwa 150.800 t, das sind 15.500 t weniger als in der Vorwoche, was einem Rückgang von -9,32 % im Wochenvergleich und 31,24 % im Jahresvergleich entspricht; die wöchentliche MAP-Produktion ging im Wochenverlauf zurück und lag deutlich unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums.

4.2 Wöchentlicher Produktionsverlauf von inländischem DAP

Laut FDD-Statistiken: In dieser Woche betrug die heimische DAP-Produktion etwa 193.900 t, das sind 16.700 t weniger als in der Vorwoche, was einem Rückgang von -7,93 % im Wochenvergleich und 29,97 % im Jahresvergleich entspricht; die wöchentliche DAP-Produktion ging leicht zurück und lag deutlich unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums.

05 Lagerbestandstrend von inländischem Phosphatdünger in Häfen

5.1 Lagerbestandstrend von inländischem MAP in Häfen

Laut FDD-Statistiken: In dieser Woche betrug der Lagerbestand des Hauptanlaufhafens für inländisches MAP etwa 0 t, unverändert im Vergleich zur Vorwoche.

5.2 Lagerbestandstrend von inländischem DAP in Häfen

Laut FDD-Statistiken: In dieser Woche betrug der Lagerbestand des Hauptanlaufhafens für inländisches DAP etwa 29.500 t, unverändert im Vergleich zur Vorwoche.

06 Marktausblick für Phosphatdünger

MAP: Mit Blick auf die kommenden Wochen wird erwartet, dass der MAP-Markt sein schwaches und schwankendes Muster fortsetzt, da es an einem trendbedingten Aufwärtskatalysator fehlt. Auf der Angebotsseite haben die Industrieanlagen eine elastische Wiederaufnahmefähigkeit; falls die Auftragsunterstützung unzureichend ist, könnten einige Unternehmen ihre Betriebsauslastung flexibel reduzieren, und das gesamte Materialangebot bleibt relativ reichlich. Auf der Nachfrageseite ist die heimische Herbstdünger-Nachfrage im Wesentlichen beendet, die Auslieferungen von Fertigprodukten bei Komplexdüngerunternehmen stehen unter Druck, die Rohstoffbeschaffung erfolgt weiterhin im Modus der bedarfsgenauen Nachverfolgung, und großflächige konzentrierte Lagerauffüllungen stehen aus und warten auf die Einführung der Wintereinlagerung. Die Wintereinlagerungspolitik und die Akzeptanz auf Graswurzelebene werden zu den Kernvariablen auf der Nachfrageseite. Auf der Kostenseite bleiben Phosphatgestein, Schwefel und Schwefelsäure weich und bieten nur eine schwache Unterstützung für das Endprodukt. Insgesamt bleibt die Nachfrageseite der dominierende Faktor auf dem Markt, und eine deutliche Verbesserung ist kurzfristig unwahrscheinlich. Für die Zukunft liegt der Fokus auf den Preisentwicklungen von Einzelnährstoff-Rohstoffen, den Betriebsauslastungen der nachgelagerten Komplexdünger und dem Einführungstempo des Wintereinlagerungsmarktes.

DAP: Mit Blick auf die kommenden Wochen wird erwartet, dass der DAP-Markt hauptsächlich schwach bleibt, da die Kostendeckung nachlässt und die Nachfrageveröffentlichung verlangsamt wird, wodurch die Preise weiter sinken. Auf der Kostenseite bildet das hohe und stabile Niveau von Phosphatgestein starre Unterstützung; obwohl Schwefelpreise von ihrem Höchststand gefallen sind, bleiben sie relativ hoch, und die Produktionskosten der Unternehmen liegen weiterhin im Jahresvergleich erhöht, aber die Unterstützungsstärke hat stark nachgelassen und kann die Preise nicht mehr treiben. Auf der Nachfrageseite geht die Herbstdüngersaison allmählich ihrem Ende entgegen, der Vertrieb auf Graswurzelebene schreitet langsam voran, die rückläufige Marktstimmung nimmt zu, preisgünstige Materialien treten verstärkt auf, und der Verhandlungsschwerpunkt verschiebt sich weiter nach unten; nur wenige Markenprodukte halten relativ feste Preiskonditionen, aber Neuaufträge bleiben begrenzt, und die nachgelagerte Beschaffung bleibt meist bei der bedarfsorientierten Nachverfolgung. Insgesamt bleibt die unzureichende Nachfolgenachfrage der dominierende Faktor, und eine deutliche Verbesserung ist kurzfristig unwahrscheinlich. Für die Zukunft liegt der Fokus auf den Preisentwicklungen von Einzelnährstoff-Rohstoffen, den Betriebsauslastungen der nachgelagerten Komplexdünger und dem Fortschritt der Wintereinlagerungen.

07 Analyse des Schwefelmarktes

7.1 Schwefelpreisanalyse

In dieser Woche behielt der inländische Schwefelmarkt seine weiche Haltung bei, mit einer leichten Spot-Handelstätigkeit und vorsichtiger Marktstimmung. Zu Beginn der Woche wurde die rückläufige Marktstimmung zunehmend offensichtlich, und träge Abwartehaltungen hielten im Grunde an; Halter mussten passiv abwarten, die Handelsatmosphäre verstummte, und der Markt konnte seinen anhaltenden Abwärtstrend nicht ändern. Nach mehreren Tagen der Abwärtskonsolidierung zeigten Händler schließlich ein gewisses Kaufinteresse, testeten jedoch weiterhin Preise mit trägheitsbedingtem Abwärtsdruck; unter den Haltern gab es die Absicht und Operation, Waren mit dem Trend zu verschiffen, sodass der Markt weiter fiel, jedoch mit einem geringeren Rückgang als zuvor. Gegen Wochenende setzte die Nachverfolgungsstimmung der Händler nicht fort, die Hafenatmosphäre wurde ruhiger, alle Parteien warteten träge ab, und der Markt stabilisierte sich vorübergehend. Hinsichtlich der Lagerbestände stiegen die inländischen Hafenbestände auf über 1,1 Millionen t; obwohl diese im Jahresvergleich immer noch niedrig sind, ist dies ein stärkeres Signal für eine nachlassende Unterstützung für hohe Preise; und der Wille der Abnehmer, Rohstoffe zu lagern, ist schwach und erfolgt meist bedarfsbezogen. Der Lagerbestandsanstieg der Häfen hat jedoch noch keine Umkehr durchlaufen. Auf der Nachfrageseite befindet sich die nachgelagerte Phosphat-Komplexdüngerindustrie in den Endzügen der Herbstdüngersaison, die Betriebsauslastungen der Phosphatdüngeranlagen sind schwach, sie priorisieren den Verbrauch ihrer eigenen Rohstofflager, und die externe Schwefelbeschaffungsnachfrage schrumpft; die Schwefelsäureindustrie weist hingegen nur begrenzte Weiterverkäufe auf, hauptsächlich zur bedarfsbezogenen Beschaffung ohne derzeitige umfangreiche Lagerauffüllung. International ist die Nachfrage nach Transportressourcen rückläufig, und die Anbieter sind gezwungen, die niedrigen Preise der Einkäufer zu akzeptieren, um den verfügbaren Spotbestand abzubauen. Düngemittelunternehmen in Nordafrika, Brasilien, China und anderen Regionen erleben sinkende Betriebsauslastungen, und die Betriebsauslastungen der indonesischen Nickel-Schmelzwerke blieben auch hinter dem Vorjahreszeitraum zurück; bei einer derartigen Nachfragelücke sinken die Spotpreise weiter. Betreffend China fehlen weiterhin Nachrichten über Verhandlungen zu USD-Ressourcen. Insgesamt hat die Nachfrage nach Phosphatdünger in eine Lückenperiode übergegangen, und andere Nachfragen aus dem Bereich neuer Energien und Chemie sind ebenfalls schwach, was eine starke Unterstützung erschwert; der kurzfristige Schwefelmarkt bleibt in einem schwachen und konsolidierenden Muster. Für die Zukunft liegt der Fokus auf internationalen Schwefelvertragspreisen, Hafeneingängen, Betriebsauslastungen der nachgelagerten Phosphat-Komplexdünger und dem Tempo der Wintereinlagerung von Rohstoffen.

Laut FDD-Daten: Am 23. Oktober lag der inländische Schwefelpreis im Hafen Zhenjiang für Granulat bei 5.400 Yuan/t, 875 Yuan/t weniger als in der Vorwoche; Hafen Dafeng Granulat bei 5.380 Yuan/t, minus 875 Yuan/t; Zhenjiang Brocken/Pulver bei 5.350 Yuan/t, minus 875 Yuan/t; Dafeng Brocken/Pulver bei 5.330 Yuan/t, minus 875 Yuan/t; Ostchina fest bei 5.600 Yuan/t, minus 1.000 Yuan/t; und Ostchina flüssig bei 5.360 Yuan/t, minus 640 Yuan/t.

7.2 Schwefelprodukt-Preisvergleich

08 Analyse der inländischen Schwefel-Hafenbestände

Laut FDD-Statistiken: In dieser Woche betrug der Lagerbestand der Hauptanlaufhäfen für heimischen Schwefel etwa 1.103.800 t, 20.400 t weniger als in der Vorwoche, was einem Rückgang von -1,81 % im Wochenvergleich entspricht.

09 Analyse der inländischen Schwefelproduktion

9.1 Analyse der nationalen Schwefelproduktion

Diese Woche lag die Stichprobenproduktion von Schwefel in China bei 216.500 t, mit einer Kapazitätsauslastung von 50,59 %, ein Rückgang von 0,15 % gegenüber der Vorwoche.

9.2 Analyse der Schwefelproduktion in Ostchina

Diese Woche lag die Stichprobenproduktion von Schwefel in Ostchina bei 43.100 t, 700 t weniger als in der Vorwoche, mit einer Kapazitätsauslastung von 44,82 %, ein Rückgang von 0,73 % gegenüber der Vorwoche.

9.3 Ostchina Kapazitätsauslastungsrate

Laut FDD-Statistiken: lag die Betriebsrate für Schwefel in Ostchina diese Woche bei etwa 45,55 %.

9.4 Feststoff-Schwefel Ankunftsvolumen

Laut FDD-Statistiken: beträgt das geplante Importvolumen von Feststoff-Schwefel für Oktober an den wichtigsten nationalen Häfen vorläufig 135.000 t.